2022年末に向けて、不定期輸送市場の貨物量は再び回復し、運賃の下落は止まるだろう。しかし、来年の市場動向は依然として不確実性が高い。金利は「ほぼ変動費の範囲まで」急落すると予想されている。中国が12月に感染拡大に対する規制を解除して以来、パニックの波が起きている。工場系商社の雇用は12月末に3分の1に激減した。内外需要が流行前の３分の２に回復するには３─６カ月程度かかる見通し。
2022年後半以降、貨物輸送率はずっと低下している。インフレとロシア・ウクライナ戦争により、在庫消化の遅れに加えて欧州と米国の購買力が抑制され、貨物量は大幅に減少した。米国の調査会社デカルト・データマインによると、アジアから米国への出荷量は11月に前年同月比21%減の132万4,600TEUとなり、10月の18%から増加した。
9月以降、貨物量の減少幅は拡大した。１１月のアジアから米国へのコンテナ出荷量は４カ月連続で前年同月比減少し、米国の需要低迷を浮き彫りにした。陸上積み込み率が最も高かった中国は30％の減少となり、3か月連続で10％以上の減少となった。ベトナムでは、コロナウイルスのパンデミックにより生産が減速し、生産が鈍化したため昨年の基準期間が低かったため、26％の急増となった。輸出。
しかし、最近の貨物市場には怒濤の波が来ています。米国のエバーグリーン・シッピングと陽明海運の貨物量は満杯の状態に戻った。春節前の出荷効果に加え、中国本土の継続的な封印解除も鍵となる。
世界市場は出荷の小規模なピークシーズンを受け入れ始めていますが、来年は依然として困難な年になるでしょう。運賃下落に終止符が打たれる兆しはあるものの、どこまで回復するかは見通せない。来年は船舶運賃の最も重要な変更に影響を及ぼし、IMOの2つの新しい炭素排出規制が発効し、船舶破壊の波に世界的な注目が集まる。
大型貨物運送業者は、貨物量の減少に対処するためにさまざまな戦略を採用し始めています。まず、極東－欧州路線の運航形態の調整に着手した。一部の便はスエズ運河を迂回して喜望峰、そしてヨーロッパへルートを変更することを選択しています。このような変更により、アジアとヨーロッパ間の移動時間が 10 日追加され、スエズの通行料金が節約され、より低速な移動が炭素排出に準拠するようになります。最も重要なことは、必要な船舶の数が増加し、間接的に新たな能力が希薄化することです。
1. 2023 年も需要は低いままとなるでしょう: 海上価格は引き続き低く、不安定になるでしょう
「生活費危機により消費者の購買力が侵食され、輸入コンテナ製品の需要が減少しています。世界規模でこの問題が解決する兆しはなく、海産物の量は減少すると予想されます。」パトリック・ベルグルンド氏は、「とはいえ、経済状況がさらに悪化すれば、さらに悪化する可能性がある」と予想した。
ONE海運会社は、来年の不定期輸送市場の発展を予測するのは難しいと述べたと伝えられている。コンテナ市場は、スポット運賃と需要の急激な低下を受けて、ここ数カ月停滞している。同社は「不確実性の高まりに直面して、全体的な事業環境を予測することがより困難になっている」と述べた。
同氏は多くのリスク要因について概説し、「例えば、現在進行中のロシアとウクライナの紛争、検疫政策の影響、スペインとアメリカの港での労働交渉など」と述べた。さらに、特に懸念される領域が 3 つあります。
スポット金利の急激な低下: SCFI スポット金利は今年 1 月初旬にピークに達し、急激に低下した後、1 月初旬からの合計下落率は 78% となりました。上海－北欧路線は86％下落し、上海－スペイン－アメリカ太平洋路線は82％下落し、1FEU当たり1,423ドルとなり、2010～2019年の平均より19％低い。
ONEや他の通信事業者にとって状況はさらに悪化する可能性がある。ONEは、インフレが2桁に急上昇する中、運営コストは上昇し続け、運賃は低下し続けると予想している。
利益の面では、第 3 四半期から第 4 四半期にかけて予想される減少率は 2023 年まで同じ割合で続くでしょうか?ONE氏は「インフレ圧力が予想される」と答えた。同社は会計年度下半期の利益予想を下方修正し、営業利益は昨年上半期と下半期の両方に比べて半分以下になると述べた。
2. 長期契約価格が圧迫されている: 輸送価格は低水準で変動し続ける
さらに、スポット料金が急落しているため、海運会社は以前の長期契約を再交渉して料金を引き下げていると述べている。顧客が契約価格の引き下げを要求したかどうかとの質問に対し、ONEは「現在の契約の期限が近づき次第、ONEは顧客と更新の協議を開始する」と述べた。
ケプラー・シュブルーのアナリスト、アンダース・Ｒ・カールセン氏は「来年の見通しはやや暗い。契約価格も低い水準で交渉が始まり、通信会社の収益は正常化するだろう」と述べた。アルファライナーは以前、海運会社から報告された暫定予測データに基づいて、海運会社の収益は30％から70％減少すると予想されていた。
Xeneta CEOによれば、消費者需要の低下は、通信事業者が現在「販売量を争っている」ことを意味しているという。DNBマーケッツのシニアアナリスト、ヨルゲン・リアン氏は、コンテナ市場の収益が試されるのは2023年になると予測する。
グローバル荷主評議会の会長であるジェームス・フックハム氏は、今週発表されたコンテナ輸送市場に関する四半期レビューの中で次のように指摘している。「2023年に向けての大きな問題の一つは、減少する輸送量のうち、荷主がどれだけ契約の再交渉に取り組むかだ。今後数週間でスポット市場はパンデミック前の水準を下回ると予想される。」
投稿日時: 2023 年 2 月 14 日